Warum Bitcoin ein Ponzi ist, warum Altcoins es nicht sind & Wie man es fixen kann

Als CEO eines Krypto-Unternehmens gibt es wohl keine Frage, die mir auf Networking-Veranstaltungen oder wenn mich Leute fragen, was ich mache, häufiger gestellt wird, als: “Ich habe gelesen, dass Bitcoin nichts anderes als ein Schneeballsystem ist!”

Das klingt so einfach zu beantworten, oder? “Bitcoin ist kein Schneeballsystem, weil…” Genau, warum ist es das nicht?

Wenn du diese Frage einem Bitcoin-Superfan stellst, bekommst du meist nichtssagende Antworten ohne jede Substanz, wie zum Beispiel:

• “Oh, sieh dir diesen Idioten an, er versteht Bitcoin nicht, sonst würde er nicht einmal eine solche Frage stellen!”, oder:
• “Hör nicht auf diese Person, er ist ein Banker/Journalist/Betrüger/(geben Sie Ihre ad hominem Angriffsrolle an)!”, oder:
• “Nein, Bitcoin ist das beste Geld!”, oder:
• “Nein, aber alle anderen Shitcoins (lies: Altcoins) sind es und diese Person versucht nur, ihren Shitcoin anzupreisen!”, oder:
• “Wie kann es ein Schneeballsystem sein, wenn es das schon seit 15 Jahren gibt?”, oder:
• “Wenn Bitcoin ein Schneeballsystem wäre, dann wäre Gold auch eines!”, oder:
• “Wen interessiert das schon… Fiat-Geld ist auch ein Schneeballsystem, also?!”, usw.

Einige dieser Antworten sind schlichtweg falsch, andere gehen nicht auf das eigentliche Argument ein und wieder andere versuchen einfach abzulenken. Betrachtet man die Argumentationspyramide (die Ebene der Widerlegung eines Arguments), so ist die Art und Weise, wie diese Leute antworten, darauf zurückzuführen, dass sie entweder keinen hohen IQ haben, das eigentliche Thema nicht verstehen, nicht wissen, wie sie das Thema erklären sollen, oder wissen, dass sie im Unrecht sind, und dass ein Ad-hominem-Angriff oder das Lächerlichmachen der anderen Person der einzige Ausweg für sie ist.

In diesem Artikel möchte ich zugeben, dass der Bitcoin, so wie er aufgebaut ist und von vielen Anhängern propagiert wird, tatsächlich ein Schneeballsystem ist. Ich möchte aber auch erklären, wie wir als Branche es besser machen können, damit es keins ist!

Was spricht eigentlich dagegen, dass Bitcoin ein Schneeballsystem ist, und wenn es eines ist, wie können wir es ändern? Lass uns zunächst definieren, was ein Schneeballsystem ist: Ein Schneeballsystem oder auch Ponzi, benannt nach Charles Ponzi, ist ein betrügerisches Investitionssystem, bei dem die Gelder neuer Investoren dazu verwendet werden, Renditen an frühere Investoren zu zahlen, anstatt legitime Gewinne aus tatsächlichen Investitionen zu erzielen. Dadurch wird die Illusion einer erfolgreichen und gewinnbringenden Investition geschaffen, was mehr Menschen dazu verleitet, zu investieren. Da das System jedoch auf einen ständigen Zustrom neuer Investoren angewiesen ist, um die Renditen auszuzahlen, bricht es schließlich zusammen, wenn es nicht genügend neue Investoren gibt, um die Auszahlungen aufrechtzuerhalten. Dies führt zu erheblichen finanziellen Verlusten für alle Beteiligten, mit Ausnahme der ursprünglichen Organisatoren des Systems, die möglicherweise bereits profitiert haben.

Es dreht sich also alles um die “eigentlichen Investitionsaktivitäten” und nicht nur darum, frühere Investoren mit deiner neuen Investition auszuzahlen. Bei einer Investition in ein Unternehmen stellt sich die Frage, ob die Investition für das Unternehmen genutzt wird, um weitere Gewinne zu erzielen. Bei einer Investition in ein Nicht-Unternehmen, wie z. B. Bitcoin, stellt sich die Frage, wofür du die Investition verwenden kannst. Wenn wir zum Beispiel alle in Öl investieren würden, wäre es schwierig zu argumentieren, dass es sich um ein Schneeballsystem handelt, denn im schlimmsten Fall können wir das Öl immer verwenden. Wir könnten argumentieren, dass wir zu viel bezahlt haben, aber es wäre definitiv KEIN Schneeballsystem gewesen. Das Gleiche gilt für die Investition in ein Unternehmen. Das Unternehmen könnte scheitern und das Geld wäre weg, aber es wäre KEIN Schneeballsystem gewesen.

Bei einem Schneeballsystem gibt es IMMER Leute, die verlieren. Es handelt sich also um ein Nullsummenspiel. Jeder Dollar, den jemand gewinnt, ist ein Dollar, den ein anderer verliert. In einem richtigen Unternehmen ist die Summe immer positiv, da ein tatsächlicher Wert geschaffen wird. Der Wert wird nicht durch neue Investoren geschaffen, sondern durch das Unternehmen selbst. Es braucht kein neues Geld (aka diese Leute verlieren zu lassen), um altes Geld (aka diese Leute gewinnen zu lassen) zurückzuzahlen. Das Geschäft muss einfach nur nützlich sein. Das Gleiche gilt für Rohstoffe oder Edelmetalle. Sicher, wenn du Öl oder Gold von jemandem kaufst, zahlst du dieser Person Geld (du verlierst in diesem Moment und die andere Person gewinnt), aber vielleicht hast du das Öl oder Gold nicht als Investition gekauft. Du wolltest es eigentlich nutzen. Der Nutzen einer Sache auf dem Investitionsmarkt lässt sich am einfachsten erkennen, wenn du dir vorstellst, dass sie nicht gehandelt werden kann, d.h. dass der Preis wegfällt. Wenn eine Aktie nicht gehandelt wird, hast du immer noch das Recht auf die zugrunde liegenden Assets und die zukünftigen Cashflows. Wenn die ausbleiben, verlierst du deine Investition. Wenn sie fließen, profitierst du. Mit Rohstoffen wie Öl, Seltenen Metallen, usw. kannst du diese Dinge immer nutzen. Sogar Gold wird für industrielle Zwecke verwendet, und wenn du kiloweise Gold bekommst, es aber nicht verkaufen darfst, kannst du es trotzdem in schönen Schmuck verwandeln.

Wie sieht es mit Bitcoin aus? Die größte Herausforderung für Bitcoin ist, dass du Bitcoin nicht für irgendetwas verwenden kannst. Da es nur digital existiert, hat es keine direkte Anwendung in der physischen Welt. Es kann nicht zum Bauen verwendet werden. Du kannst es nicht so verwenden, wie du Öl oder Rohstoffe verwenden würdest. Es gibt absolut nichts, was in Bitcoin bepreist wird, denn alle Geschäfte, die Bitcoin akzeptieren, nehmen auch Dollar an. Deinem Auto ist der Ölpreis egal. Es will nur einen Liter Kraftstoff für 10 km Fahrt. Der Ölpreis ist egal. Wie vielen Akzeptanzstellen für Bitcoin oder Präsidentschaftskandidaten, die Bitcoin als Spenden annehmen, oder Exchanges oder Bitcoin-Unternehmen ist es egal, ob der Bitcoin-Preis 1 USD, 10.000 USD oder 1 Million USD beträgt? ALLEN. AKA: Null Nutzen außer dem Preis.

Bei Bitcoin gibt es diesen berühmten Spruch: “Wir werden es alle schaffen” oder WAGMI (We all gonna make it). Aber wenn man sich das ansieht, ist es eigentlich eine komplette Lüge. Die frühen Investoren werden es schaffen, während die neueren es nur schaffen können, wenn sie auch Leute finden, die Bitcoin von ihnen kaufen, denn sonst gibt es nichts, wie sie es nutzen können. Also sollte es eigentlich heißen: “WANGMI… Wir alle werden es NICHT schaffen!”

Was ist der Unterschied zu Altcoins? Die meisten Altcoins, vor allem die Smart Contract-Plattformen, haben tatsächlich einen Nutzen auf der Chain. Coins wie Ethereum, DeFiChain, Solana, Polkadot usw. haben alle einen eigenen Nutzen für Decentralized Finance, NFTs usw. Du brauchst den Coin für den Konsens und zum Abstimmen, du brauchst ihn als Sicherheit, du brauchst ihn für dezentrale Exchanges, du brauchst ihn für die Tokenisierung, du brauchst ihn für die Spritkosten, wie bei einem Auto, und vieles, vieles mehr. Wenn also der Marktpreis für ETH, DFI, SOL oder DOT plötzlich verschwinden würde, wüsste das Blockchain-Ökosystem selbst nicht einmal davon oder würde nicht einmal Auto fahren. Genauso wie es einem Auto egal ist, was der Sprit kostet… es wird immer die gleiche Anzahl von Litern verbrauchen, egal was passiert.

Wenn wir uns die typischen Kommentare von früher ansehen, können wir sie jetzt ganz einfach beantworten:

• “Oh, schau dir diesen Idioten an, er versteht Bitcoin nicht!” -> Ad Hominem, ohne tatsächlich etwas zu antworten
• “Hör nicht auf diese Person, er ist ein Banker/Journalist/Betrüger/(gib deine Ad-hominem-Angriffsrolle an)!” -> Ad Hominem, ohne wirklich etwas zu beantworten
• “Nein, Bitcoin ist das beste Geld!” -> Widerspruch, ohne tatsächlich zu erklären, was “bestes Geld” ist, warum Bitcoin das beste Geld sein sollte usw.
• “Nein, aber all die anderen Shitcoins (sprich: Altcoins) sind es und du versuchst mit deinem Shitcoin nur, von Bitcoin abzulenken!” -> Ein Ablenkungsmanöver, das eigentlich falsch ist. Die meisten Altcoins haben einen hohen Nutzen.
• “Wie kann es ein Schneeballsystem sein, wenn es schon seit 15 Jahren existiert?” -> Ein Ablenkungsmanöver, bei dem vergessen wird, dass ein Schneeballsystem Jahrzehnte dauern kann. Bernie Madoffs Betrug dauerte zum Beispiel fast 20 Jahre und hätte wahrscheinlich noch länger gedauert, wenn die SEC nicht Ermittlungen aufgenommen hätte.
• “Wenn Bitcoin ein Schneeballsystem wäre, dann wäre Gold auch eins!” usw. -> -> Ein Ablenkungsmanöver, das eigentlich falsch ist. Gold hat tatsächlich einen Nutzen.
• “Ist doch egal… Fiat-Geld ist auch ein Schneeballsystem, also…!” -> Der Versuch, mit etwas abzulenken, das irrelevant ist. Fiat ist in der Tat ein Schneeballsystem, aber der Grund, warum sich Fiat-Geld so lange hält, ist der Name selbst: Die Regierung sagt: “Es soll sein” und stellt ihr gesamtes Militär dahinter. Das erklärt auch, warum die USA in den letzten 20 Jahren jeden einzelnen Krieg geführt haben: Um den Dollar zu stützen, damit er seinen Status als Weltwährung nicht verliert.

Wenn du akzeptierst, dass Bitcoin ein reines Schneeballsystem wäre, wenn es sich nicht ändert, dann verstehst du auch, dass der aktuelle Ansatz vieler Bitcoin-Hardliner leider ziemlich destruktiv ist:

• Obwohl die Wertentwicklung in der Vergangenheit nichts über die zukünftige Wertentwicklung aussagt, wird viel über die Preisentwicklung in den ersten Jahren gesprochen. Seitdem jedoch über 90 % aller Bitcoin-Anleger in den Markt eingestiegen sind (nach 2017), wurden praktisch keine Renditen mehr erwirtschaftet, was durch den Rückgang der durchschnittlichen Bitcoin-Investitionen verdeutlicht wird.
• Der ganze Fokus liegt auf der Anwerbung von mehr Geld. Es wird nichts getan, um Bitcoin selbst nützlich zu machen. Im Gegenteil, einige Leute sagen, dass sich nichts ändern sollte. Wenn kein neues Geld ins System käme, wäre Bitcoin tot. In jedem Smart Contract Altcoin würde der Coin weiterhin für das Protokoll verwendet werden.
• Leute wie Michael Saylor werden auf ein Podest gestellt, um noch mehr Geld anzulocken. Falsche Modelle wie das Stock-to-Flow-Modell werden geschaffen, um den Eindruck zu erwecken, wir könnten wissen, wohin der Preis geht.
• Politiker, die manchmal korrupter sind als andere, nutzen diese Community aus. Die Community nutzt im Gegenzug jede Möglichkeit, um das Image von Bitcoin-Käufern zu verbessern.
• Länder wie El Salvador werden als Beispiel für die Akzeptanz von Bitcoin angeführt. Dabei ist klar, dass in El Salvador im Grunde nichts davon passiert und die ganze Aktion eher als Marketingmaßnahme für El Salvador funktioniert.
• Die Förderung der institutionellen Akzeptanz und eines Bitcoin-Spot-ETFs widerspricht allem, wogegen Satoshi sich eingesetzt hat: Die Wallstreet. Jetzt feiern die Fans von Bitcoin Laser Eye dies, weil es “ihre Bags pumpt”. Es wird jedoch kein zusätzlicher Wert geschaffen.
• Das Mining von Bitcoin durch Regierungen wird als etwas Wertvolles für Bitcoin verkauft, obwohl es absolut nichts mit Bitcoin zu tun hat. Es ist eine reine Fiat-Transaktion: Kaufe mit USD Computer, benutze die Computer, um Bitcoin zu schürfen und verkaufe diese Bitcoin sofort mit Gewinn. Wenn du Zugang zu billigem Strom und billigem Kapital hast, ist das Mining von Bitcoin ein Kinderspiel.
• Bitcoin ist NICHT “das beste Geld”, nur weil die Leute das behaupten, ohne einen Beweis dafür zu liefern. Er ist kein Inflationsschutz, wie wir in den letzten Jahren gesehen haben. Es bleibt also nichts anderes übrig, als die Leute zu motivieren, mehr Sats zu stapeln, denn das ist die Quelle für alles: mehr neues Geld, damit das alte Geld abheben kann.

Ich weiß schon, dass die Fakten, die ich hier präsentiere, für Bitcoin im Moment nicht rosig aussehen, und wenn es das wäre, würde ich von ganzem Herzen sagen, dass Bitcoin ein Schneeballsystem ist, während die meisten Altcoins das nicht sind. Aber wie können wir das ändern? Indem wir Bitcoin nützlich machen! Bitcoin ist programmierbar, also können wir es nützlich machen, indem wir Dinge darauf aufbauen:

• In der Vergangenheit ermöglichte Omnilayer Anwendungen
• Jetzt, mit Taproot und Ordinals, haben wir mehr Möglichkeiten.
• Drivechains (Sidechains) zielen darauf ab, Bitcoin einen Nutzen zu bringen
• Projekte wie Stacks, DeFiChain und andere, die versuchen, um Bitcoin herum zu bauen, bringen Nutzen für Bitcoin
• Bitcoin zu verpacken und auf Smart Contract-Plattformen zu bringen, macht Bitcoin nützlich, obwohl es zentralisiert ist.

Warum lehnen viele Bitcoin-Hardliner das ab? Zwei Hauptgründe:

• einige wissen tatsächlich, dass Bitcoin ein Schneeballsystem ist, und verstehen, dass Komplexität der Feind der Ausführung ist. Je einfacher du die Botschaft und das System behältst, desto leichter ist es, neues Geld anzuziehen. Je mehr man darauf aufbaut, desto komplexer wird es, was zum Scheitern führen kann.
• Die Hauptfirma hinter Bitcoin, “Blockstream”, hat ganz klare Interessen mit Lightning und Co. und bisher wurde alles, was ihnen nicht direkt zugute kam, von ihnen angegriffen. Traurigerweise ist ihr Einfluss enorm.

Auch wenn die Lage für Bitcoin also düster ist, ist sie nicht verloren. Wenn es trotzdem klappt, dann WAGMI. Und wenn es das ist, wofür du mit Bitcoin investierst, dann sind wir voll auf einer Linie. Das ist zum Beispiel der Grund, warum meine Organisation Cake Group Bitcoin in ihrer Bilanz führt oder warum wir in Projekte wie DeFiChain oder Ordinals investieren, die Bitcoin einen Nutzen bringen. Wenn sich jedoch außer einem Bitcoin-Spot-ETF bei einem steigenden BTC-Preis nichts ändert, werde ich diesen Moment nutzen, um mich von meinen letzten Bitcoins zu trennen und nie wieder zurückzublicken.

Ich bin zuversichtlich, dass sich alles zum Guten wenden wird!

Lass mich deine Meinung wissen.
Julian